Асимметрия информации на рынке автомобилей

Асимметрия информации на рынке автомобилей

Проиллюстрируем сказанное классическим примером с рынком подержанных автомобилей, заимствованным у Дж. Акерлофа. Но сначала рассмотрим ситуацию, где асимметрия информации отсутствует.

Примером такой ситуации может служить раздельное функционирование рынков новых, то есть не бывших в употреблении, и подержанных автомобилей.

Рис. 3. Рыночное равновесие при отсутствии асимметрии информации

Как видно из рисунка № 3, на каждом из рынков формируется свое особое равновесие (точка А для рынка новых автомобилей и точка В для рынка подержанных автомобилей) в зависимости от характерных для них особенностей рыночного спроса и предложения.

Теперь рассмотрим ситуацию, возникающую на рынке подержанных автомобилей, где степень асимметрии информации особенно велика. Специфика данного рынка состоит в том, что покупатель может оценить внешнее состояние автомобиля, но не скрытые дефекты. Исходя из убежденности, что хорошие вещи на этом рынке не продаются, покупатель будет рассматривать любой бывший в употреблении (даже почти новый) автомобиль как низкокачественное благо. На этой основе возникает диссонанс между ценой продавца и ценой покупателя. Продавцы знают качество автомобилей, которые продают. Продавец качественного автомобиля будет требовать за него высокую цену, а продавец низкокачественного готов продать автомобиль по низкой цене. Если предположить, что покупатель исходит из равной вероятности покупки качественного и низкокачественного автомобиля, то он согласится на среднюю цену – ниже цены качественных автомобилей и выше цены низкокачественных.

В такой ситуации продавцы качественных автомобилей воздержатся от продажи. Продавцы низкокачественных автомобилей, напротив, получат цену выше ожидаемой, что стимулирует расширение предложения низкокачественных автомобилей. При этом процесс замещения качественных благ некачественными будет прогрессировать. Все больше убеждаясь в низком качестве автомобилей, покупатели начнут снижать цену, а продавцы – предлагать все менее качественные автомобили. В итоге рынок может оказаться в положении, когда цены покупателя и продавца будут несопоставимы и рыночные сделки окажутся невозможными, то есть рынок разрушится. Такова вербальная модель механизма негативного отбора в условиях асимметрии информации.

Графическая модель механизма негативного отбора позволяет глубже проникнуть в содержание происходящего.

Рис. 4. Механизм действия негативного отбора и его последствия

Предположим, спрос на качественные подержанные автомобили задан как Dк, а их предложение – Sк. Спрос на низкокачественные автомобили задается как Dн, a их предложение – Sн. Представленное на рис. 4 расположение кривых спроса и предложения для каждого типа блага не случайно. Поскольку готовность покупателя платить за качественный автомобиль выше, то кривая спроса на такие автомобили располагается выше. Продавцы автомашин низкого качества готовы согласиться на более низкие цены, отчего кривая предложения автомашин этого типа будет располагаться ниже кривой предложения качественных машин.

Если асимметрия информации не позволяет покупателям идентифицировать автомобили по качеству, а их ожидания связаны с тем, что среди представленных на рынке подержанных автомобилей половина – качественные, а половина – нет, то кривая спроса переместится в положение Dасим, посередине между кривыми спроса на качественные и некачественные автомобили. Что касается предложения, то в отношении него подобного не происходит, ибо продавцы точно осведомлены о качестве продаваемых автомашин. В результате при данном спросе и в соответствии с предложением каждого типа машин на рынке возникают две равновесные точки: С является точкой равновесия для качественных автомобилей и D – для низкокачественных.

Источник

Провалы рынка — асимметричная информация

Распространённым примером «провалов рынка» часто приводят функционирование рынков с асимметричной информацией. Звучит очень страшно, но я постараюсь предельно простым и доступным языком рассказать, что это такое. Что же за зверь такой — эта асимметричная информация?

Лимонная история

Начинается наша история с лимонов. А именно, с научной работы американского экономиста Джорджа Акерлофа «Рынок лимонов». В ней будущий нобелевский лауреат (получил премию в 2001, совместно со Стиглицем и Спенсом) описывает теоретическую ситуацию на рынке подержанных автомобилей. У американцев существует такая идиома — to buy a lemon — которая означает купить что-то, от чего потом одни проблемы. Чаще всего это относится к покупке подержанной машины, которая вдруг ломается, едва вы отъехали пару километров.

Акерлофа заинтересовал вопрос: почему машины резко теряют в цене, буквально выехав из автосалона? 100 километров на одометре, и смело можете сбрасывать часть цены, которую вы только что заплатили за новую машину. Но, как мы знаем, ничто в этом мире не происходит без причины. Так каковы же экономические предпосылки к такому поведению людей на рынке?

Акерлоф находит ответ — всему виной асимметричность информации. Продавец, который пытается сбыть подержанную машину, знает о ней больше, чем покупатель. Где что барахлит, были ли аварии, родная ли краска: то о чём покупатель авто может только догадываться, продавец знает наверняка. Какова логика покупателя в данной ситуации? Поскольку он не знает, почему именно снижена цена (то ли эта машина просто кому-то не понравилась и он решил её продать, то ли у этой машины какие-то проблемы), то он готов заплатить за неё лишь средневзвешенную цену.

Строго говоря, это и есть причина, по которой цена на автомобиль падает, стоит ему выехать из дилерского центра. Как только он выезжает оттуда, то сразу переходит в класс «подержанных» автомобилей, при покупке которых риск вытянуть кота в мешке существенно возрастает. Однако Акерлоф на этом не останавливается и идёт дальше, пытаясь изучить эту ситуацию в перспективе.

Лимонный закон Грешема

Что происходит с рынком, где наблюдается подобная информационная асимметрия? Вывод, сделанный учёным, чем-то напоминает закон плохих денег Грешема. Во имя общей экономической эрудиции я расскажу и о нём.

Читайте также:  Где покрасить автомобиль в белгороде

Закон Грешема гласит:

Плохие деньги вытесняют хорошие

Возьмём пример из жизни. В условиях высокой инфляции 90х люди хранили свои сбережения в долларах. Тогда как от рублей, которые стремительно теряли в стоимости, пытались избавиться как можно быстрее.

Это не самый классический пример действия закона Грешема. Но общие нотки есть — имея на руках плохие и хорошие деньги (рубли и доллары), люди попытаются использовать первые, а вторые сохранить на чёрный день. Во времена когда жил сам Томас Грешем, более актуальным был вопрос содержания драгоценных металлов в монете. Короли, всячески пытаясь увеличить казну, подмешивали в свою монету всякие примеси, думая, что ̶р̶ы̶н̶о̶ч̶е̶к̶ люди не заметят. Однако замечали и ещё как: в итоге хорошие монетки хранились дома, а по экономике гуляли королевские “подделки”.

В случае с рынком подержанных машин, приходит к выводу Акерлоф, можно провести аналогию с законом Грешема: плохие машины вытесняют хорошие. Зная, что покупатели не заплатят достойную цену, владельцы хороших подержанных машин отказываются от их продажи.

Однако плохие автомобили продаются по той же цене, что и хорошие, в связи с тем, что покупатель не может отличить их друг от друга (качество известно только продавцу), тогда как закон Грешема предполагает, что и покупатель, и продавец могут отличить “плохие” деньги от “хороших”. Таким образом, эта аналогия хотя и поучительна, но не является полной.

Вернёмся к мотивации владельцев хороших машин: зачем отдавать что-либо задаром? В итоге на рынке остаются машины среднего и плохого качества. Таким образом, общий уровень качества товаров(машин) снижается. В перспективе это может привести к полному коллапсу рынка как такового.

Рынок не справляется с лимонами?

Вот такая вот незавидная ситуация возникает. Продавцы и покупатели, действуя максимально рационально, по итогу получают только средне-плохие и плохие машины. Как часто бывает с экономическими работами, которые прямо или косвенно одобряют государственное вмешательство в рынок, «Рынок лимонов» Акерлофа быстро набрал популярность.

Рыночек не может в асимметричную информацию! Врач, назначая вам лечение, знает о вашей болезни больше вас. Он может назначить вам что-нибудь более дорогое и не очень нужное, а вы и не узнаете.

Люди с плохим здоровьем знают своё состояние лучше любой страховой, которая попытается провести обследование, перед покупкой у них страхового полиса. В итоге общая цена страховки увеличивается, ведь их чаще покупают именно болезненные люди, а здоровые предпочитают отказаться, поскольку цена слишком высока. В итоге последние заболевают сами, переходят в группу “болезненных”, чем увеличивают цену на страховку еще больше.

После выхода в свет «Рынка лимонов» термин «асимметричная информация» стали использовать везде, где только можно. Заёмщики знают свою финансовую ситуацию лучше кредиторов? Проблема асимметричной информации. Человек, отзывающийся на вакансию, знает о себе больше, чем работодатель? Проблема асимметричной информации.

Панацея, разумеется, одна — придёт государство и исправит все провалы рынка. Акерлоф недвусмысленно об этом намекает:

Необходимо также отметить, что на подобных рынках общественные выгоды не совпадают с частными, поэтому в ряде случаев государственное вмешательство может повысить благосостояние всех участников сделок.

Кто, если не кот?

Однако критично настроенные читатели уже могли задаться одним очевидным вопросом. Если с подержанными автомобилями всё так плохо, то почему же рынок подержанных авто по-прежнему существует и прекрасно функционирует?

Да кого это волнует, строго говоря. Научные статьи пишутся, индексы цитирования растут, нобелевские присуждаются. Все лавры получают экономисты-теоретики, а вот экономисты-практики остаются не у дел. Однако не все гонятся за мейнстримной славой. В 1982 году в журнале American Economic Review выходит статья Эрика Бонда, посвящённая изучению «Рынка лимонов» в реальности. А именно изучению американского рынка подержанных пикапов.

И знаете что увидел Эрик? Он увидел, что рынок подержанных пикапов никуда не деградирует, а спокойно существует и развивается! Как же такое может быть?

Прежде всего, растёт общая подготовленность покупателей. Ситуация, когда на рынок приходит красивая девочка с белоснежными волосами и покупает первую понравившуюся по цвету машину, вовсе не типична. Обмануть покупателя становится всё сложнее — благо доступ к информации у последнего с каждым годом растёт и растёт. Но куда интереснее другие процессы, которые отметил Эрик.

Активно развивается вторичный рынок экспертной оценки автомобилей. Многим становится понятно, что куда проще заплатить эксперту за то, чтобы тот оценил машину, чем рискнуть и оказаться с “лимоном” на руках. Спрос рождает предложение — найти эксперта также становится всё проще, а его услуги обходятся всё дешевле.

Другой интересный процесс это широкое использование эксплуатационной документации. Вместе с машиной вы получаете и документы о том, где, как и когда она проходила осмотр или ремонт.

То, о чём всегда забывают этатисты, и так любят рыночники — репутационный механизм. Существуют автосалоны подержанных автомобилей с хорошей репутацией, вероятность купить плохую машину в которых, стремится к нулевым значениям. Отдельно стоит отметить, что Эрик Бонд обращает на это внимание в 1982 году. Как думаете, в наш век интернета стало сложнее или проще отслеживать репутацию продавцов?

И последнее: на рынке подержанных пикапов распространены гарантии. Добросовестный продавец ничего не потеряет, предложив своему покупателю некий гарантийный срок. А для покупателя это послужит важным сигналом о том, что машина, которую он покупает, в хорошем состоянии.

Но ведь теория!

Но в чём же тогда ошибаются Акерлоф и десятки его последователей? Прежде всего, это классическое для мейнстримных экономистов игнорирование рыночного процесса. Для них определяющим является состояние экономического равновесия, а тот факт, что люди могут в течение времени увеличивать свои знания о функционировании рынка, остаётся вне их теоретических моделей. Неглупый, в общем-то, ученый-теоретик может всё рассчитать и предречь фиаско рынка, однако сотни и тысячи людей, взаимодействуя друг с другом, оказываются умнее него. На этом нежелании видеть рыночный процесс, посредством которого могут быть решены многие проблемы предыдущего экономического состояния, базируются и другие мифы о провалах рынка. Например, столь известная дилемма заключённого или трансакционные издержки. Но об этом я постараюсь рассказать в будущих статьях.

Читайте также:  Бланк доверенности на автомобиль заверенная копия

Касательно проблемы асимметричной информации стоит сделать еще одно важное замечание. То, что имеют ввиду под асимметричной информацией касательно провалов рынка — обычно зовётся мошенничеством. Когда дилер, зная что его машина сломана, лжёт покупателю — это мошенничество. Когда врач, договорившись с фармацевтической компанией, выписывает пациенту более дорогие лекарства — это мошенничество. И проблема тут не в «провале рынка», а в мошенничестве в условиях рынка. Однако многие допускают ошибку, считая что именно различия в полноте информации между индивидами, являются каким-то фундаментальным недостатком рыночной системы. Наоборот, асимметричная информация является неотъемлемой частью функционирования рынка.

Именно из-за того, что индивиды обладают асимметричной информацией, они по-разному оценивают блага и находят возможности для обмена. Именно из-за асимметричной информации одни предприниматели оказываются успешны, а другие нет. Случаются и проблемы: центральный банк, искусственно занижая процентную ставку, подаёт ложные информационные сигналы предпринимателям — это проблема асимметричной информации, но никак не проблема рынка!

И последнее в этом ряду: знаменитая дискуссия о невозможности экономического расчёта при социализме. Чиновник в Москве обладает одной информацией о том, что нужно людям в Сибири. Сибиряки же знают, что им нужно, гораздо лучше московского чиновника. Ирония в том, что информационная асимметрия это скорее «провал социализма», а не рынка.

Основой для этой статьи служит лекция Гленна Фокса на конференции Института Мизеса. Поэтому, если ваш английский на должном уровне, то я с радостью предлагаю вам посмотреть оригинальную лекцию. Интересующая вас часть начинается с 14 минуты:

Источник

Асимметричная информация на рынке

При рассмотрении конкурентного рынка, мы создаем идеальную, абстрактную модель – модель совершенной конкуренции. В ней создаются лабораторные условия, которые обеспечивают «чистоту эксперимента». Модель совершенной конкуренции предполагает следующие условия: множество покупателей и продавцов на рынке, свободное перемещение ресурсов, отсутствие барьеров для вступления в отрасль, однородная и стандартная продукция и симметричность информации. Симметричность информации означает, что все участники рынка имеют равный доступ к информации. Полнота информации для всех участников ставит всех конкурентов в равные условия.

Необходимо разделить несколько типов асимметричной информации, на основе конкретных примеров. Первый тип, это когда продавец товара знает о нем больше, чем покупатель. Примером может служить рынок подержанных автомобилей. Второй тип – когда покупатель товара знает больше, чем продавец, как например, на рынке страховых услуг или на рынке труда. Третий тип развивается между «заказчиком – исполнителем», например, в предприятиях между менеджерами и собственниками акций компании.

Асимметричность информации, в отличие от собственно неполноты, приводит к резкому снижению общественного благосостояния. Возникает явление неопределенности, то есть недостаток информации о вероятных будущих событиях. Это приводит, с точки зрения неоклассиков, к фиаско и несостоятельности рынка, так как ценовые сигналы перестают отражать реальное положение дел. Принципы рыночной экономики нарушены, и экономические субъекты не могут себя вести рациональным образом.

Итак, какое влияние оказывает асимметричная информация на распределение ресурсов и ценовую систему? Какие отрицательные последствия возникают при наличии асимметричной информации? Как учитывать асимметричную информацию в рациональном поведении? Какие способы существуют для уменьшения асимметричной информации?

В первой части мы рассмотрим асимметрию информации и её последствия (неблагоприятный отбор) на основе конкретных примеров. Далее мы рассмотрим, какие способы существуют для уменьшения асимметричной информации.

1. Асимметричная информация и её последствия на механизмы рыночной экономики: неблагоприятный отбор или отрицательная селекция.

1.1 Асимметричная информация первого типа: рынок подержанных автомобилей.

Асимметричная информация может привести к разрушению рынка, связана с неблагоприятным отбором. Классический пример изложен в статье американского экономиста лауреата Нобелевской премии за 2001 год Джорджа Акерлофа. Он описывает ситуацию на рынке подержанных автомобилей, рынок «лимонов». «Лимонами» в Северной Америке называют товары со скрытыми дефектами.

Но в реальной жизни симметрия отсутствует. Продавец подержанного автомобиля имеет гораздо больше информации о его качестве, чем покупатель. Продавцы хорошо осведомлены о качестве машин, а покупатели вообще ничего не знают о нем. Покупатели будет полагать, что шансы купить машину хорошего качества равны 50%. Таким образом, совершая покупку, они считают, что все автомобили среднего качества и при равном количестве плохих и хороших автомобилей устанавливается средняя цена:

7500 = (10 000 + 5000) / 2.

По такой цене продавцы хороших машин просто не будут их сбывать. Как видно из рисунка, теперь будет продано меньше высококачественных автомобилей (25 000) и больше низкокачественных (75 000).

Как только потребители начинают понимать, что большая часть проданных машин (около 1/4 общего числа) низкого качества, их спрос сдвигается. Кривая спроса передвигается влево, перемещая всю совокупность хороших и второсортных машин в сторону низкого качества.

Отсутствие полной информации при покупке подержанного автомобиля повышает риск покупки и снижает ценность автомобиля. Из-за асимметричности информации низкокачественные товары вытесняют с рынка высококачественные. Происходит неблагоприятный отбор или отрицательная селекция: на рынке будут представлены только низкокачественные автомобили. Неблагоприятный отбор или отрицательная селекция является одним из последствий асимметричности информации.

1.2 Асимметричная информация второго типа: рынок страхования.

Типичным примером неблагоприятного отбора является рынок страховых услуг. Рынок страхования был особенно изучен в работах Стиглица (он получил Нобелевскую премию в 2001 г) и Ротшильда. Ситуация развивается по тому же принципу и сценарию, что на рынке «лимонов». Это происходит также из-за асимметричности информации. В этом случае, люди покупающие страховку, знают намного лучше о своем общем состоянии здоровья, чем любая страховая компания, даже если последняя настаивает на медицинском освидетельствовании. В результате возникает неблагоприятный отбор, причем даже в большей мере, чем в случае с подержанными автомобилями.

Читайте также:  Где в нижнем новгороде можно зарегистрировать автомобиль адреса

Страховые компании не могут отделить людей с высоким риском заболевания от людей с низким риском. Люди с худшим здоровьем будут чаще обращаться к услугам страховых компаний. В результате, цены на страховку повышаются и при росте страховых услуг здоровые люди перестанут страховаться. Получается, что только нездоровые люди будут покупать страховку, и в итоге доля больных будет увеличиваться. Это опять приведет к повышению цены, и так до тех пор, пока на страховом рынке не останется лишь эта категория лиц; таким образом, страховая деятельность становится невыгодной.

Таким образом, мы наблюдаем неблагоприятный отбор: некачественные товары вытесняют с рынка качественные. Страховая деятельность становится невыгодной, хотя она и необходима. Поэтому государство часто занимается страховой деятельностью.

2. Способы уменьшения асимметрии информации

Ассиметричная информация существует на многих рынках. Например, в ресторанном бизнесе, на рынке розничных магазинов и т.д. В этих ситуациях продавец имеет больше информации, чем покупатель. Это приводит к неблагоприятным отборам и, вследствие этого, некачественные товары вытесняют с рынка высококачественные.

Возникает вопрос: как продавцы могут предлагать высококачественные товары, когда посредством неблагоприятного отбора ассиметричная информация будет вытеснять высококачественные товары с рынка?

Продавцы должны убедить покупателей в том, что их товары высококачественные. Для этого они должны предоставить покупателем такую информацию, чтобы они почувствовали разницу между товарами разного качества. Продавцы этого достигают, в основном, за счет репутации. Например, на рынке ресторанов существует ситуация ассиметричной информации, так как работники ресторана имеют больше информации о том, являются ли их блюда высококачественными или нет, чем сам клиент. Но вы идете именно в этот ресторан потому, что никто из ваших знакомых не заболел после его посещения. По тому же самому принципу, вы идете именно в этот магазин потому, что он известен хорошими продуктами.

Итак, репутация является для многих фирм способом передачи информации покупателям и, следовательно, она способствует уменьшению ассиметрии информации и, таким образом, помогает избежать её негативные последствия.

Иногда некоторые предприятия просто не в состоянии создавать репутацию. Это, например, закусочные или мотели. Клиенты идут туда только на один раз во время путешествия и, следовательно, для фирм очень трудно в таких условиях создавать репутацию. Ответом на эту проблему является стандартизация. Покупатель знает заранее то, что он получит. Поэтому проезжая по скоростной трассе и решив позавтракать, вы выберете именно “Макдональдс”, хотя дома вы никогда не захотите там пообедать. Дело в том, что “Макдональдс” предлагает стандартизированный продукт; в любом ”Макдональдсе” по всей стране используются одни и те же ингредиенты и подается одна и та же пища.

Итак, стандартизация помогает решить проблему ассиметричной информации в разных областях.

2.3. Рыночные сигналы.

Существует ещё один механизм, который помогает продавцам и покупателям уменьшить асимметричность информации: рыночные сигналы. Под этим термином понимается информация об экономическом благе, целенаправленно посылаемая его продавцом в адрес потенциального покупателя. Концепция сигналов рынка была впервые разработана Майклом Спенсом, лауреатом Нобелевской премии 2001 г., который показал, что на некоторых рынках продавцы подают покупателям своего рода сигналы, содержащие информацию о качестве товаров.

Сигнал должен быть эффективным. Например, реклама не может служить рыночным сигналом, так как она не эффективна. Она не дает возможности идентифицировать товары низкого и высокого качества и, следовательно, не способна уменьшить степень ассиметричности информации. Однако, рыночным сигналом может быть, например, внешний вид изделия, дипломы и сертификаты на рынке труда.

Классическим примером для рассмотрения рыночных сигналов является рынок труда. Действительно, работодатель находится в ситуации ассиметричной информации. Новые работники (продавцы рабочей силы) знают гораздо больше о качестве своего труда, чем фирма (покупатель рабочей силы). В момент же найма, фирме мало что известно об их работоспособности.

Какие сигналы позволяют отличать более производительного работника от неэффективных работников? По внешнему виду во время собеседования? Хорошая одежда, качественный макияж могли бы дать необходимую информацию, но нельзя отрицать тот факт, что даже плохие работники хорошо одеваются, идя на собеседование, чтобы получить работу. Итак, одежда, внешний вид не являются точными сигналами, следовательно, они не позволяют отличить высокоэффективных (работников с высокой производительностью) работников от низкоэффективных (работников с низкой производительностью).

В модели Спенса образование является эффективным сигналом на рынке труда. Дипломы говорят о возможностях работника, так как более способному человеку проще достичь высокого уровня образования. Способные люди, как правило, являются более интеллектуально развитыми, целенаправленными, энергичными и трудолюбивыми, а эти качества, проявленные для получения хорошего диплома, неотъемлемы и для работы.

Итак, образование является для фирм эффективным сигналом, который позволяет избежать или уменьшить степень ассиметричной информации, возникающей на рынке труда.

2.4. Гарантии и обязательства.

Гарантии и обязательства эффективно сигнализируют о качестве товара, поскольку долгосрочные обязательства такого рода обходятся дороже производителю низкокачественного товара, чем высококачественного. Только фирмы, которые предлагают высококачественные товары, заинтересованы в долгосрочных обязательствах. Итак, покупатели могут оценивать гарантии и обязательства как сигналы о высоком качестве. Фирмы, которые предлагают высококачественные товары, избегают асимметрию информации и последствия как неблагоприятный отбор.

Источник

Популярные рекомендации экспертов